专题：布局中国资产窗口已现 调整即机遇

　　美国抵押贷款巨头房利美和房地美的股价周一大幅上涨。此前，亿万富翁投资者比尔·阿克曼在周日晚些时候发布的一篇帖子中告诉投资者，不要再担心伊朗战争，开始买入。

　　阿克曼写道：“世界上一些最优质的企业正以极低的价格交易。不要理会主流媒体。这是历史上最一边倒的战争之一，最终将对美国和世界有利。我们有可能获得巨大的和平红利。”

　　然后他补充道：“房利美和房地美的股价低得离谱。这是市场不对称的典型例子。它们的股价可能会上涨10倍，而且这种情况可能很快就会发生。”

　　房利美股价周一飙升高达51%，房地美股价也上涨了47%，阿克曼的帖子是唯一明显的催化剂。这是自去年5月特朗普提出将这两家公司私有化以来，两家公司股价单日涨幅最大的一次。

　　阿克曼的帖子显然触动了人们的神经。根据一项“恐惧与贪婪指数”，投资者正感到“极度恐惧”，因为伊朗冲突已进入第六周，并给市场造成了严重冲击。由于霍尔木兹海峡面临威胁，油价飙升。伊朗半官方的法尔斯通讯社报道称，伊朗将在霍尔木兹海峡实施收费系统并封锁以色列。上周美国股市遭到抛售，本周一再次下跌。但阿克曼向那些眼睁睁看着自己的投资组合缩水的人们传达的信息很明确：别再纠结了。

　　许多投资者似乎对这种自信深信不疑。但阿克曼并非中立人士，事实上，他正是他所推荐交易的最大受益者。他的公司潘兴广场资本管理公司是这两家公司的最大普通股股东，合计持有超过2.1亿股。他担任潘兴广场CEO已超过十年，并曾积极推动房利美和房地美的私有化进程。

　　阿克曼选择这个时机发帖也可能令人质疑，因为周一是2026年第一季度的最后一个交易日，这对对冲基金来说至关重要。股票在季度末的收盘价会体现在向投资者提交的业绩报告中。如果在当日你持仓最大的股票上涨40%，至少可以说非常有利。

　　阿克曼在这方面早有经验。2024年12月30日，也就是第四季度倒数第二个交易日，他发表了一篇详细的分析文章，称政府支持企业（GSE）交易是他2025年的最佳投资策略。这篇文章获得了490万次浏览，并推动相关股票大幅上涨。

　　不过，阿克曼所指出的估值差异确实令人震惊。房利美去年的净利润为144亿美元，而房地美为107亿美元。在周一的股价波动之前，两家公司的总市值约为100亿美元，这意味着两家公司的年度利润都超过了其市值的两倍。

　　电影《大空头》的原型人物迈克尔·伯里也对阿克曼的帖子表示鼓励，并回复道：“我再怎么强调这种现象在当前市场环境下有多么罕见都不为过。”伯里在另一篇帖子中进一步阐述了他对房地产市场的看法，他指责房利美和房地美长期受政府监管导致住房供应持续低迷，此外，他还提到了人为压低的利率以及在新冠疫情期间高达6万亿至7万亿美元的“直升机撒钱”。

　　伯里写道：“政府制造了这个问题，如今却维持着阻碍自由市场找到解决方案的政策，其中最令人担忧的莫过于在政府监管下让两家政府支持企业（GSE）低效运营。”