来源：财中社APP

　　金融强监管与行业转型背景下，资产规模突破7万亿元的光大银行（601818）正遭遇转型阵痛。

　　2026年初，在银行业普遍面临息差收窄压力的背景下，光大银行密集的监管罚单与不及预期的2025年度成绩单，揭开了该行在内控与经营上的现实困境。

　　信贷风控漏洞下的罚单困局

　　从合规管理与信贷风控层面来看，光大银行仍存在明显短板。进入2026年一季度，该行的违规问题集中暴露。根据最新监管处罚统计，仅前三个月，光大银行及其分支机构已累计收到各类罚单39条，高频处罚的背后，是其基层合规防线在执行层面的疏漏与不足。

　　从区域分布来看，南京分行以242万元的罚金总额成为被罚金额最高的一级分行；黑龙江分行虽罚没总额仅20万元，却以9张罚单的数量，成为机构违规频次较高的代表，且其违规领域全部集中在信贷业务。这种从东南沿海到东北边陲的多区域违规现象，从侧面说明光大银行合规管理体系在全国范围内的传导效能仍有提升空间，尚未完全形成上下联动的有效管控机制。

　　深入拆解一季度罚单结构可以发现，信贷业务已成为违规重灾区。信贷“三查”（贷前调查、贷时审查、贷后检查）作为商业银行风控的核心环节，在光大银行部分基层网点却出现了执行流于形式的情况。数据分析显示，一季度内多家二级分行因“贷款三查未尽职”领到大额罚单：泉州分行被罚120万元，泰州分行被罚115万元，淮安分行被罚90万元，焦作分行亦因贷款三查不力及违规虚增存款被罚60万元。密集且高额的处罚，反映出部分分行在追求业务规模冲刺的过程中，风险偏好出现偏差，合规底线有所松动。

　　除信贷领域外，高杠杆业务与跨境业务的合规漏洞同样值得关注。深圳分行因未按要求办理汇票承兑、贴现业务，被处以“没收违法所得并罚款”合计126万元的处罚；西安分行则在外汇业务中出现疏漏，因未审查交易单证真实性及其与外汇收支的一致性，被罚款84.75万元。这些案例表明，该行在部分业务的真实性审核环节存在短板，在规模扩张的诉求下，对部分监管红线的重视程度不足，内控机制在高收益业务面前的执行力度有所弱化。

　　一季度的罚单清单中，除机构受罚外，大量基层行长与客户经理被直接追责。例如，大庆分行的王志刚、尚涛、任锋、李宗勇等8名相关责任人，因贷款三查未尽职被统一给予警告处分；淮安分行的杨洪才被个人罚款14万元，泰州分行的张鑫和李伟分别被处以7万元和5万元罚款，靖江支行的吴姚陵阳被罚款6万元。这种“机构+个人”的双罚机制常态化，有效打破了基层员工的侥幸心理。

　　多领域违规的多米诺效应

　　若将视角延伸至2025年全年，光大银行的内控漏洞已呈现出从传统信贷领域向复杂衍生业务蔓延的趋势。

　　2025年，杭州分行以518.25万元的罚没总额成为该行合规管理的薄弱环节，其中分行本部单笔处罚高达411.25万元，处罚原因主要集中在反洗钱业务违规与支付结算业务漏洞。

　　作为金融科技与资金流转的重要节点，杭州分行在“未按规定履行客户尽职调查”及“大额交易报告缺失”等问题上的疏漏，折射出该行技术风控体系与数字化交易场景的适配度不足，未能有效应对复杂交易环境下的合规风险。

　　与此同时，南京分行2025年全年领到20张罚单，罚没总额达378万元，几乎每月都有违规行为被曝光，这种高频违规的惯性，不仅是管理层面的疏漏，更反映出该行区域合规文化建设存在的深层短板。

　　在东北地区，长春分行的处罚情况则揭示了光大银行零售转型过程中的现实困境。2025年，长春分行全年12张罚单中，有7张涉及理财业务违规，4张涉及代销业务违规，合计11张罚单直指财富管理核心领域。

　　在资管新规全面落地、行业合规要求持续提升的背景下，此类涉及“误导销售”与“风险隔离失效”的违规行为，无疑会制约其零售业务的高质量发展。

　　南宁分行的表现同样不容乐观，全年罚没金额314.96万元，其中针对机构的单笔重罚达285万元，主要违规原因仍集中在违规发放贷款及风险管理执行不到位，与部分区域分行的合规短板形成呼应。

　　上海分行的案例更具警示意义。2025年该行领到的罚单中，有7项事由指向“内控制度不健全”，6项事由直指“员工行为管理不到位”，人员管理的失效的问题在基层分支机构尤为突出。

　　从深圳分行无真实贸易背景下“滚动开票”套取资金，到丹东分行信贷管控体系的严重失灵，光大银行2025年的合规表现，呈现出多点失守的态势。这些处罚数据背后，是该行在追求业绩增长过程中，内控治理能力与七万亿级银行定位不相匹配的现实矛盾。

　　七万亿的阵痛

　　与合规漏洞持续暴露相呼应的是，光大银行2025年度的经营业绩也面临着不小压力，全年整体表现相对疲弱。

　　这一年，该行资产总额虽稳稳站上7.17万亿元关口，但2.96%的同比增速已有所放缓，第四季度总资产更是较三季度环比收缩524亿元，规模扩张的势头有所减弱，这也意味着其经营动能已进入调整阶段。

　　2025年全年，光大银行实现营业收入1263.11亿元，同比下降6.72%，营收连续四年下滑的态势未能得到改善；归母净利润388.26亿元，同比下降6.88%，其中第四季度的表现尤为突出，归母净利润从三季度的122.6亿元骤降至18.08亿元，同比下降45%，环比降幅更是达85%，这一表现显著超出市场预期，也打破了市场对其业绩企稳的期待。

　　从利润构成上分析，光大银行的盈利模式呈现出较为明显的“节流依赖”特征。在营收大幅下滑的背景下，该行通过严格控制成本支出来维持利润水平，全年营业费用同比下降8.8%，成本收入比的优化也成为支撑其财报表现的主要力量。

　　不过，这种依靠压缩费用换来的账面平稳，并未从根本上解决核心盈利能力衰退的问题。受LPR下调及存量房贷利率调整等多重因素影响，该行净息差收窄至1.40%，同比下降14个基点；非利息净收入同比出现11.7%的暴跌，其中受债市波动影响，“其他非息收入”同比降幅达29.1%，多元盈利体系的支撑作用也有所弱化。

　　资产端的压力也同样值得关注，零售业务转型的瓶颈日益凸显。目前，光大银行零售金融营收占比已不足40%，对公贷款增速也仅为1.18%，两大核心业务板块均呈现增长乏力的态势。更为严峻的是资产质量的持续承压：截至2025年末，该行不良贷款余额攀升至507.42亿元，不良贷款率升至1.27%。从行业分布来看，房地产业和制造业的不良余额分别增长14.18%和14.96%；零售端则有42.25%的不良贷款集中在信用卡及涉房贷款领域，风险集中的特征较为明显。

　　前瞻性风险指标也传递出明显的预警信号，截至2025年末，该行逾期贷款率攀升至2.13%，关注类贷款率达1.85%，这意味着未来不良贷款的转化压力较大。与此同时，风险抵补能力持续弱化，拨备覆盖率较上年下降6.45个百分点至174.14%。2025年第四季度，该行集中计提信用减值损失291.6亿元，同比增长8.2%，这也直接侵蚀了当期利润；从核心一级资本充足率来看，9.69%的水平从历史维度而言并不算低，但较2024年末9.82%的水平有所回落，这一变化也让光大银行在风险处置与业务扩张之间，面临着更为狭窄的调整空间。

　　光大银行当前面临的困境，源于规模扩张导向与内控建设滞后之间的长期矛盾。核心一级资本充足率的回落，进一步凸显了其内生增长与风险抵御能力的失衡，2026年一季度的密集罚单，正是2025年业绩承压与治理短板的延续。对于这家七万亿级的股份制大行而言，破局的关键不在于粉饰报表，而在于回归金融本源，重塑合规文化、补齐内控短板。在行业转型的阵痛期，该行需要在“节流”之外找到真正的“开源”路径，培育核心盈利增长点，否则过往的规模优势，或将成为制约其持续发展的因素。