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　　支付必须具备韧性、可靠性、安全性，并符合欧洲价值观。

　　万事达卡欧洲区总裁凯莉·德瓦恩（Kelly Devine）最近发布署名文章，正面回应了当下欧洲地区对本地支付主权辩论的看法，同时也说了支付业务本身的特点。因地缘政治影响，欧洲一直想去V/M（Visa、万事达卡），组建自己的卡组织。或许欧洲现在正后悔，2002年没有阻止欧陆卡收购案。

　　而万事达卡的立场陈述，也透露出卡组织们正经历的焦虑期。

　　狼烟四起

　　全球卡组织们正面临新技术

　　、新思路及地缘政治影响等方面的冲击，有些甚至会影响其业务根基。

　　从地缘政治影响来看，俄乌冲突即是最直接的案例，V/M等国际卡组织相继退出了俄罗斯市场；而在欧洲，“去美国化”思潮下，V/M经常被反垄断调查，在2025年年中，欧盟升级对V/M的反垄断调查，重点核查其收费表并要求提高收费透明度。

　　最近，法国总统马克龙还呼吁建立欧洲主权支付系统，强调支付系统是欧洲主权的重要组成部分。

　　欧洲央行近日也发布了欧元体系全面支付战略，四大核心发展目标中，就包括持续提升欧洲支付系统的稳健性与自主性，筑牢支付安全防线。

　　当然，地缘政治影响可能是卡组织最无奈的因素，这并不是简单的商业行为就可以解决的难题。

　　新技术与新思路的出现，也让卡组织们感受到了挑战。

　　首先是移动支付的兴起。中国便是最好的案例，电子钱包运营商正在通过三方模式，逐渐将卡组织边缘化，虽然很多通道业务仍然会与卡组织有所合作，但对于卡组织来说，无法直接与用户、商户对接，就意味着其品牌价值将持续弱化。而且去卡片化、手机Pay兴起等趋势下，也在持续削弱卡组织的C端服务能力。

　　其次是国家级即时支付系统的崛起。欧洲Wero、印度UPI、巴西Pix等即时支付系统正在兴起，2026年2月的数据显示，巴西Pix日交易量现已超过Visa和万事达卡在巴西境内的交易量总和。最让卡组们焦虑的是，全球主要国家和地区都在搭建属于自己的即时支付系统。在美国本土市场，美联储推的即时支付系统FedNow也与卡组织的现有业务存在一定竞争关系。本地支付被替代的同时，跨境支付也正在被蚕食。

　　再者是全球二维码互联互通浪潮。在东南亚地区，东盟11个成员国中，就有6个国家实现了二维码支付互联互通的双边合作。二维码支付本身偏向与C端，而跨国跨区域支付是卡组织的擅长领域，国家间的二维码支付互联互通从多个层面替代了卡组织的角色。市场上也出现了Alipay+之类的钱包收单侧互认方案，在一定程度上冲击了卡组织的网络布局。

　　最后是稳定币的兴起。稳定币具备支付即结算的高效、低成本、账户门槛低等特性，不仅仅冲击着传统金融支付体系，对卡组织也同样具有威胁。

　　多方突围

　　面对强敌四顾的情况，卡组织们也在尝试突围。

　　关注B端市场的创新。例如Visa和万事达卡近年持续关注B2B支付市场的发展，并以企业级虚拟卡、综合解决方案等多样化产品满足B端支付市场需求，Visa Direct、Mastercard Move等资金流动平台，在全球市场上均获得了不错的口碑。

　　在财报电话会议上，双方都曾表示，跨境支付、中小企业（SMB）交易、虚拟卡甚至非卡网络的建设都是其长期战略的一部分。

　　迎接钱包时代的到来。面对电子钱包兴起，卡组织利用其收单网络优势，通过NFC技术，在一定程度上实现了账基支付与卡基支付的和解。具体来看，微信支付与Visa，支付宝与万事达卡在境外实现了“碰一下”的商业落地，通过安卓手机，钱包用户可以通过NFC在卡组织POS上实现NFC支付。值得一提的是，苹果正逐步开放其NFC权限，卡组织的此类尝试，会给钱包方提供更多合作机会。 

　　此外，中国银联近几年也推行“新四方模式”，引入“泛账户方”（钱包机构等）与“泛受理方”（聚合支付服务商等），并制定统一的标准，以迎合钱包时代的转接清算需要。

　　加注加密货币发展。万事达卡近日以18亿美元收购BVNK的新闻在支付行业引起了极大的关注，业界普遍认为这是一次防御型的收购，给自己添加一些稳定币支付想象空间，抵御竞争对手与新业态的冲击。此外，最近再传出万事达卡考虑出售曾经以32亿美元收购的Nets实时支付业务，也被认为是其向新支付业态转变的强有力动作。

　　Visa在稳定币领域的探索则更加激进，就加密货币卡这单一产品来看，近期数据显示，Visa占据了全球超过90%的交易量。Visa近日还在以太坊、Solana、Stellar、Avalanche四大区块链上推出稳定币结算系统，进一步扩大了其在稳定币领域的影响力。

　　对于稳定币支付产业新贵来说，没有人愿意再重新搭建一个全球网络，卡组织们的全球网络优势仍然不可替代。

　　探索AI等新创新可能。AI无疑是当下全球各个产业的热点，对于卡组织来说，探索AI创新可能是提升其网络服务质量的必然动作。在2024年12月，Visa与万事达卡就分别完成了对Featurespace和Recorded Future的收购，两家被收购企业的性质类似，均能通过AI提升反欺诈效率。

　　在Agent来临时，卡组织也在尝试通过制定标准、联合产业代表机构制定计划等方式，探索AI智能体交易安全、规模化运行的可行模式。

　　独一唯二

　　什么是卡组织？

　　“卡组织不过是金融监管的走狗。”提及卡组织的产业角色时，时常听到支付从业者带有轻蔑的气话，但这恰恰是对卡组织合规性的认可，也契合了文首万事达卡凯莉·德瓦恩所描述的韧性、可靠性、安全性。

　　Visa创始人及荣誉首席执行官迪伊·霍克曾在其回忆录中评价，“Visa是一个半官方、半营利、半非营利、半咨询、半授权、半教育、半社会、半商业和半政治的联盟。它不是上述任何一类，却同时具有所有的特性，它是一个混序组织。”

　　卡组织是信任的赋予与传递者。各个国家及地区的金融监管部门给予卡组织合规展业的准予，而卡组织将监管的信任，通过检测证书、会员机制、四方模式等各种方式，将混沌的支付产业走向有序。

　　一笔交易一旦经过了卡组织网络，这就是合规的认可，这也是一种责任背书，很大程度上解决了机构间的互信问题，并提供了争议解决的平台。

　　在长达半个多世纪的发展过程中，卡组织将金融监管的信任与市场所需要的自由，巧妙的融合在一起，推动支付成为百业之基。

　　卡组织是标准的制定者与协调者。通过EMVCo、PCI等机构，卡组织为全球支付业态制定标准与规范，让一个支付产品或服务可以像阿拉伯数字一般可在全球通行。同时在全球支付产业面临诸多创新或者难题时，卡组织可以集齐各个代表方，协调产业利益分配的同时，推动创新向有序方向发展。

　　全球目前拥有六大主流卡组织，即Visa、万事达卡、美国运通、JCB、大来卡、中国银联，在每一个大区域市场来说，卡组织都具有一定的独一性，中国十亿级市场也仅能孕育出中国银联。其中Visa、万事达卡两家在交易额、全球发卡量、全球覆盖度等方面均较为领先，具有唯二性。

　　卡组织并没那么容易被替代，或新建立，其不可替代性不仅只有网络，不同时代卡组织也拥有着不同的使命。